22. 3년후, 외국 선사는 배를 인도

네이버폼 같은 서비스 22. 3년후, 외국 선사는 배를 인도받고 잔금 10억 달러를 조선사에 지불을 함.2. 조선업은 헤비테일 방식으로 뱃값을 받고있는 경우가 대부분임.16. 은행 역시 환율변동 위험을 피하고, 확정된 수수료 수입만을 먹는 처리를 하게 됨.조선업은 달러로 수주를 받는 산업임.40. 환율이라는 주제를 잡고, 조선업과 관련된 이야기를 계속 하는것이 이상할 것임.14. 미래의 환율변동 위험을 은행이 질수는 없기 때문임.29. 수주가 취소되어도, 선물환 계약은 이미 해놓은 상황임.33. 삼성중공업이 2020~21년에 러시아 쯔베르다조선소에서 수주한 LNG운송선등17척이 우크라이나 전쟁으로 계약취소가 된 것임.© eelias, 출처 Unsplash21. 은행은 달러를 환전한 원화 1.5조원으로 가계와 기업에게 3년만기 원화 대출을 해주는것이 일반적인 흐름임.17. 만약 환율이 1470원일때 A조선의 10억달러 3년짜리 선물환 매도계약이 은행에 접수되었다고 가정해 봄.10. 조선사들마다 환위험 관리정책이 조금씩 차이가 남.4. 잔금시점에 뱃값 대부분이 들어온다는 말임.© MeshCube, 출처 OGQ2편에서 계속34. 러시아가 서방의 제재로 SWIFT에 퇴출되면서, 중도금을 지불하지 못하게 된 것이 이유임.38. 파생상품 평가손실 6,245억원이 났지만, 결과적으로 삼성중공업이 웃었을수도 있는 것임.13. 은행은 조선사들의 선물환 매도를 받고 가만히 있으면 안됨.2008년 글로벌 금융위기때 한국의 환율과 최근 환율대책을 같이 생각해 봅니다.41. 조선업이 거액, 장기간 선물환 계약을 하는 산업이라 환율에 영향이 크기 때문임.8. 물론, 환율이 반대로 가면, 환율에서도 추가로 이익을 보지만, 이런 복불복 수익은 기업에게 좋은 것이 아닌 것임.15. 물론, 가만히 있다가 환율이 오르면 은행이 큰 이익을 볼 수도 있지만, 은행 입장에서 이런 투기적인 플레이를 하지는 않음.25. 은행은 수수료 수익외에, 외국은행에서 싼 이자로 빌려와서 한국 가계와 기업에게 비싸게 대출해준 차익까지 먹을 수 있음.글의 시작이 뜬금없어 보일수도 있습니다만, 늘 그렇듯이 둘러갑니다.12. 조선사들이 하는 선물환 매도는 은행이 받아줌.39. 이십만원짜리 예약이 노쇼로 취소 되었지만, 오십만원짜리 예약이 새로 잡히고, 취소 수수료까지 들어와 이익이 난 것과 비슷함.42. 2008년 금융위기때의 환율 발작이 조선업에서 시작되기도 했었음.26. 조선사들의 수주가 많이 되면, 계약금 10%를 제외한 중도금,잔금의 상당부분이 선물환 매도가 되면서 시장에 달러가 공급됨3. 헤비테일 방식은 총 5단계로 뱃값을 나눠 받는데, 계약금 10%, 중도금 10%씩 3차례, 잔금 60%로 뱃값을 지불하는 방식임.27. 조선사들이 도크를 채우기 위해 수주를 많이 한 2023~24년은 무역수지가 연속적자 상황이었지만, 환율이 잘 버틴 이유중 하나임.19. 은행은 빌려온 10억달러를 1470원에 국내 달러 현물시장에 매도해서 원화 1.5조원을 얻게 됨.36. 이런 거액을 손실로 반영했지만, 훨씬 비싼 가격으로 신규수주를 받아서 손실보다 더 큰 이익을 가져왔기도 함.5. 현재 조선사들은 2029년에 인도할 배들을 수주받기 시작함.30. 잔금이 달러로 들어오면, 그 달러를 은행에 가져다주면 그만이지만, 수주가 취소되면 선물환 해놓은 돈을 달러를 사서 갚아야 함.24. 은행은 조선사에서 받은 10억달러로 3년전에 외국은행에서 빌려왔던 외채 10억달러를 갚고 선물환 계약은 끝이 나게 됨.11. 삼성중공업의 경우 100%를 선물환 매도하는 정책을 운용하고 있고, 다른 조선사들도 6~70%정도 선물환 매도를 함.© 에레츠, 출처같은 역사도 주제에 따라서 흐름이 달라집니다.28. 조선사들이 가지고 있는 위험은 수주가 취소되는 것임.37. 삼성중공업은 계약금으로 받았던 8억달러를 몰취해서 추가수익을 올리기도 했음.18. 은행은 외국 은행으로부터 만기 3년짜리 외채 10억달러를 빌려 옴(조금 더 복잡한 과정을 거치지만 간략하게 설명함)35. 2025년 2월5일, 6,245억원의 파생상품 거래손실이 발생했다고 공시가 난 내용이 이것이었음.23. 조선사는 선물환을 매도해두었기때문에 잔금으로 받은 10억달러를 은행에 가져다 줌.9. 조선사들이 수주를 받아 계약금을 받으면, 선물환 매도라는 방식으로 2029년에 들어 올 돈을 원화로 확정하게 됨.6. 헤비테일 방식으로 수주를 받으면, 뱃값의 60%가 2029년에 들어온다는 말임.7. 수주는 달러로 받았는데, 2029년의 환율이 바뀌면 실컷 수주를 하고도 환율때문에 손해를 보는일이 조선사에 생기게 됨.32. 2024년에 삼성중공업에서 이 일이 실제로 일어남.31. 2020~2021년에 해놓은 수주가 취소되면, 당시 환율인 1150원과 현재 환율인 1470원의 차액이 손실금액이 됨.© MeshCube, 출처 OGQ20. 국내 외환시장에 거액의 달러가 공급된다는 말임. 네이버폼 같은 서비스